อธิบายการประมวลผล VWAP
VWAP หรือ Volume Weighted Average Price คือค่าเฉลี่ยของราคาที่คำสั่งซื้อขายของคุณประมวลผล โดยที่ราคาซื้อขายแต่ละรายการจะถ่วงน้ำหนักด้วยเศษส่วนของปริมาณที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขาย
ตัวอย่างเช่นเมื่อเทรดเดอร์เปิดสถานะการเทรดขนาดใหญ่ อาจมีการดำเนินการในราคาที่แตกต่างกันในส่วนย่อยหลายราคา ขึ้นกับสภาพคล่องของตลาดในปัจจุบัน VWAP สรุปการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้นตั้งแต่เริ่มคำสั่งจนกระทั่งคำสั่งเสร็จสมบูรณ์
หากคุณต้องการเทรด Buy EURUSD 6 ล้าน ในราคาตลาด คำสั่งเทรดนี้จะถูกดำเนินการใน 3 ระดับราคา:
BID Volume |
BID Quotes |
Spread |
ASK Quotes |
ASK Volume |
1,000,000 |
1.20204 |
0.1 pip |
1.20205 |
1,500,000 |
5,000,000 |
1.20203 |
0.3 pip |
1.20206 |
2,000,000 |
600,000 |
1.20202 |
0.5 pip |
1.20207 |
3,200,000 |
2,200,000 |
1.20202 |
0.6 pip |
1.20208 |
3,500,000 |
โปรดทราบว่า: ข้อมูลในตารางด้านบนเป็นข้อมูลตัวอย่างที่สร้างขึ้นเพื่อทำความเข้าใจในเรื่องของสภาพคล่อง ซึ่งในภาวะจริงข้อมูลนี้จะขึ้นกับสภาพคล่องของตลาดในเวลาต่างๆ
ในรายละเอียด
- Buy 1.5 ล้านที่ 1.20205 (volume สะสม = 1.5 ล้าน ยังคงเหลือที่ต้องการดำเนินการ = 4.5 ล้าน)
- Buy 2 ล้านที่ 1.20206 (volume สะสม = 3.5 ล้าน ยังคงเหลือที่ต้องการดำเนินการ = 2.5 ล้าน)
- Buy 2.5 ล้านที่ 1.20207 (volume สะสม = 6 ล้าน ยังคงเหลือที่ต้องการดำเนินการ = 0)
โดยสรุป VWAP หรือ Volume Weighted Average Price, ของคุณจะได้รับการประมวลผลตามสูตรต่อไปนี้:
VWAP = (1,500,000/6,000,000) x 1.20205 + (2,000,000/6,000,000) x 1.20206 + (2,500,000/6,000,000) x 1.20207
VWAP = 1.202062