Cena VWAP - metoda wyliczania
VWAP (Volume Weighted Average Price), czyli Średnia Cena Ważona
Wolumenem to średnia cena, po której realizowane jest zlecenie, gdzie
każda cena transakcji jest ważona przez ułamek wolumenu związanego z
daną transakcją.
Na przykład, kiedy inwestor umieszcza dużą
pozycję, może ona zostać zrealizowana po różnych cenach, zgodnie z
aktualną płynnością rynku. VWAP sumuje wszystkie transakcje, które miały
miejsce od momentu rozpoczęcia zlecenia do momentu jego zakończenia.
Jeśli
zdecydujesz się kupić 6 mln EURUSD po cenie rynkowej, zlecenie zostanie
wypełnione poprzez 3 najwyższe poziomy cenowe z arkusza transakcyjnego:
Wolumen BID |
oferty BID |
Spread |
oferty ASK |
Wolumen ASK |
1,000,000 |
1.20204 |
0.1 pip |
1.20205 |
1,500,000 |
5,000,000 |
1.20203 |
0.3 pip |
1.20206 |
2,000,000 |
600,000 |
1.20202 |
0.5 pip |
1.20207 |
3,200,000 |
2,200,000 |
1.20202 |
0.6 pip |
1.20208 |
3,500,000 |
Uwaga: kwotowania i wolumeny w tej tabeli mają jedynie charakter poglądowy i będą zależeć od bieżącej płynności rynku
Szczegółowe wyliczenia:
- Kupno 1,5 mln po 1,20205 (wolumen skumulowany = 1,5 mln; pozostało do wypełnienia) = 4,5 mln
- Kupno 2 mln po 1.20206 (wolumen skumulowany = 3,5 mln; pozostało do wypełnienia) = 2,5 mln
- Kupno 2,5 mln po 1.20207 (wolumen skumulowany = 6 mln; pozostało do wypełnienia) = 0
Twoja średnia cena ważona wolumenem (VWAP) będzie obliczona według następującego wzoru:
VWAP = (1,500,000/6,000,000) x 1.20205 + (2,000,000/6,000,000) x 1.20206 + (2,500,000/6,000,000) x 1.20207
VWAP = 1.202062