VWAP 실행 설명
VWAP 또는 거래량 가중 평균 가격은 주문이 실행되는 평균 가격이며, 각 거래 가격은 거래와 관련된 거래량의 일부로 가중됩니다.
예를 들어, 거래자가 주문을 실행하면 현재 시장 유동성에 따라 다른 가격으로 실행 될 수 있으며, VWAP는 주문이 시작부터 완료 될 때까지 발생한 모든 거래를 요약합니다.
만약에 시장에서 EURUSD 6백만 구매 결정이라면, 거래는 상위 3개 가격 수준을 통해 주문이 실행됩니다.
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BID 볼륨 |
BID 인용가격 |
스프레드 |
ASK 인용가격 |
ASK 볼륨 |
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1,000,000 |
1.20204 |
0.1 pip |
1.20205 |
1,500,000 |
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5,000,000 |
1.20203 |
0.3 pip |
1.20206 |
2,000,000 |
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600,000 |
1.20202 |
0.5 pip |
1.20207 |
3,200,000 |
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2,200,000 |
1.20202 |
0.6 pip |
1.20208 |
3,500,000 |
주의: 본 표 의 제시 가격 및 거래량은 설명 용으로 만 사용되며, 현재 시장의 유동성에 의해 결정 됩니다.
상세 내용
- 1.20205 가격에서 15랏 매수(누적 거래량 15랏, 남은 거래량 45랏)
- 1.20205 가격에서 20랏 매수(누적 거래량 35랏, 남은 거래량 25랏)
- 1.20205 가격에서 25랏 매수(누적 거래량 60랏, 남은 거래량 0랏)
요약대로 VWAP 또는 볼륨 가중 평균 가격은 다음 공식으로 사용하여 계산됩니다.
VWAP = (1,500,000/6,000,000) x 1.20205 + (2,000,000/6,000,000) x 1.20206 + (2,500,000/6,000,000) x 1.20207
VWAP = 1.202062