Penjelasan Eksekusi VWAP
VWAP atau Volume Harga Rata-Rata Tertimbang adalah harga rata-rata di mana pesanan Anda dieksekusi, di mana setiap harga perdagangan dibobotkan oleh sebagian kecil dari volume yang terkait dengan perdagangan.
Misalnya, ketika trader menempatkan posisi besar, itu mungkin diisi dengan harga yang berbeda sesuai dengan likuiditas pasar saat ini. VWAP merangkum semua perdagangan yang terjadi dari awal pesanan hingga pesanan selesai.
Jika Anda memutuskan untuk membeli 6 Juta EURUSD di pasar, pesanan akan diisi melalui 3 tingkat harga teratas dari buku perdagangan:
BID Volume |
BID Quote |
Spread |
ASK Quote |
ASK Volume |
1,000,000 |
1.20204 |
0.1 pip |
1.20205 |
1,500,000 |
5,000,000 |
1.20203 |
0.3 pip |
1.20206 |
2,000,000 |
600,000 |
1.20202 |
0.5 pip |
1.20207 |
3,200,000 |
2,200,000 |
1.20202 |
0.6 pip |
1.20208 |
3,500,000 |
Catatan: kuotasi dan volume dalam tabel ini hanya untuk tujuan ilustrasi dan akan bergantung pada likuiditas pasar saat ini
Secara terperinci,
- Beli 1,5 juta di 1.20205 (volume kumulatif = 1,5 juta; tersisa untuk diisi = 4,5 juta)
- Beli 2 juta di 1.20206 (volume kumulatif = 3,5 juta; tersisa untuk diisi = 2,5 juta)
- Beli 2,5 juta di 1.20207 (volume kumulatif = 6 juta; tersisa untuk diisi = 0)
Singkatnya, VWAP atau Volume Harga Rata-Rata Tertimbang Anda, akan dihitung menggunakan rumus berikut:
VWAP = (1,500,000/6,000,000) x 1.20205 + (2,000,000/6,000,000) x 1.20206 + (2,500,000/6,000,000) x 1.20207
VWAP = 1.202062